回顾2024年，债券牛市步伐坚定，新模式、新框架、新工具应接不暇，收益率几乎单边下行，10年期国债正式开启“1%”时代，交易盘久期极致拉升，不同品种“利率化”趋势进一步强化。 上半年，在基本面稳健修复和降息预期助力下，强大的欠配压力引导超长债进入投资者视野，随后债市进入明显的交易惯性驱动阶段。年中，强政策与弱现实角力，市场主要围绕央行态度与政策宽松前景进行交易，收益率走势有所反复，其中7月末的超预

查看全文